Состояние депозитов и кредитов на фоне динамики экономики многое говорит о её здоровье. Возьмём период 2016-2020 гг. За это время депозиты юридических лиц в BYN-рублях выросли в 2,3 раза, до BYN8,25 млрд., но в 2020г. случился разворот, когда после роста 2019-го года более чем на BYN2 млрд. они сократились на ~BYN390 млн., пишет известный экономист Ярослав Романчук.
Валютные депозиты юрлиц за период 2016-2020 гг. выросли на 47,5%, до $5,27 млрд., прибавив в 2020г., когда была рецессия, более $686 млн. Очевидно, у экспортёров накопились запасы, которые они явно не спешили инвестировать. Искажённую мотивацию создавало само государство. С одной стороны оно предоставило льготные кредитные ресурсы, преференции и льготы в рамках государственных программ, с другой стороны не создало условия для расширения инвестиционной деятельности. Вот поэтому избранные экспортёры и обслуживающие их компании - «присоски» сидели на больших суммах кэша на депозитах.
За 2016-2020 гг. депозиты населения в BYN-рублях выросли на 83,5%, до BYN7,38 млрд., но в 2020г. случился глубокий разворот, когда рублёвые депозиты населения сократились на ~BYN784 млн. А вот валютные депозиты населения сократились на 28,8%, до $5,5 млрд. Причём за 2020г. они уменьшились на ~$1,69 млрд. Такой отток говорит как о резко утрате доверия населения к государству в целом, так и к банковской системе в частности. Низкие ставки по валютным депозитам не создавали мотивацию увеличения валютных вкладов. К тому же, люди проедали сбережения, а также в условиях ОМОНо-права и ОМОНоэкономики предпочли народный банк «Подматрасный». С высокой степенью вероятности в 2021г. населения продолжит сокращать свои ресурсы банках из-за целого букета рисков и факторов, в том числе из-за сокращения текущих доходов.
2016-2020 гг. был периодом жизни в долг, активного кредитования в надежде на восстановление спроса. Причём кредиты были очень дорогими, что не останавливало коммерческие организации и население к увлечению ими. Так долги юрлиц по кредитам банков в BYN-рублях выросли на 62,8%, в валюте – сократились на 7%. Белорусские банки прекрасно устроились, подсадив коммерческие организации на дорогущие кредиты. В 2015г. предприятия направляли на погашение кредитов 26,8% выручки, в 2020г. – 28,6%.
В 2016-2020 гг. население стремительно наращивало кредитные аппетиты. Долги физлиц выросли в 2,3 раза до BYN15,67 млрд. Потребительские кредиты росли ещё быстрее – в 3,5 раза, до BYN5,5 млрд. С учётом динамики доходов, сокращения сбережений и накопления долгов физические лица не смогут продолжить брать кредиты такими же темпами. В 2020г. объёмы потребительского кредитования практически не росли.
Государство подавало дурной пример коммерческим организациям и физлицам, не отказывая себе в получении дорогих кредитов. В BYN-рублях государственный долг в номинальном выражении увеличился на 75,8%, в $-долларах – на 26,6%, до $22,4 млрд. При таком бурном росте долгов государства, коммерческих организаций и населения экономика в 2016-2020гг. стагнировала. За 2016-2020гг. реальный ВВП вырос только на 3,4%, промышленное производство – на 11,7% (2,3% в год), инвестиции в основной капитал сократились на 6,5%, сельское хозяйство прибавило 12% (в среднем 2,4% в год).
Росло и мало-мальски развивалось то, что имело льготы, преференции, гарантированный госзаказ и надёжную защиту от кредиторов. Белорусские номенклатурные фавориты не заморачивались накоплением кредитов, платежами, управлением активами и инвестициями в нематериальные активы. За 2016-2020гг. они «проели» десятки миллиардов долларов инвестиций, а стране повесили на шею токсичные активы, долги и опасный номенклатурно-силовой схематоз.
2021-ый год – первый год расплаты Беларуси за безрассудство, беспечность, бесхозяйственность VIP-распорядителей чужого. Традиционные источники роста высохли. Предприятия, правительство и домашние хозяйства под завязку в долгах. Возможности расширения рыночного кредитования без изменения институтов управления и развития, без трансформации структуры собственности резко ограничены. Иностранные инвестиции заблокированы. Внутренние инвесторы не самоубийцы, чтобы раскрывать свои кошельки и делиться идеями. ОМОНоэкономика быстро их сожрёт. Попытки включить денежный печатный станок, как это было в 2010-2011гг., чреваты обвалом курса, ростом цен и дефолтом по $-долларовым долгам.
Мы прожили вот эту часть анекдота, когда «мы строили, строили, строили. И, наконец, построили». Теперь архитекторы, прорабы и их начальники посмотрели, что получилось. Ужаснулись и пригорюнились. Не знают, что с этим всем делать. А народ-то думал, что получится красиво, качественно, богато и модно. Получилось криво, кондово и коряво. Сквозняк в голове правителей, дыры в карманах потребителей, кошки скребут на душе работников, кровь закипает на сердце предпринимателей – вот в таком состоянии человеческого капитала Беларусь встретила 2021-ый год. Канун уже белорусской перестройки и перезагрузки.
Добро пожаловать в реальность!