Проблемы с Китаем и отсутствие долгосрочных контрактов вряд ли позволят БКК выйти на докризисный уровень – эксперты

Причиной этого, по их мнению, может стать отсутствие у компании долгосрочных контрактов, а также проблемы на китайском рынке. Аналитики также отмечают, что из-за этого бюджет страны может недосчитаться порядка $30 млн.

В 2014 год БКК вошла, имея заключенный в конце октября 2013 года трехлетний меморандум о поставках хлоркалия в Китай с компанией Sinofert (дочерняя структура китайской Sinochem). Документом оговорены поставки на 2014 год исходя из 250 тыс. тонн плюс опцион на такой же объем, в 2015 году - 300 тыс. тонн плюс такой же опцион, в 2016 году - 350 тыс. тонн и такой же опцион.

По информации аналитического агентства Profercy Potash, в 2014 году БКК имеет возможность поставок в Китай 500 тыс. тонн удобрений. Как сообщает агентство, эти поставки будут осуществлены в I полугодии 2014 года.

Однако, как утверждают источники в отрасли, эти объемы будут на 100 тыс. тонн меньше первоначальных договоренностей. "При текущих уровнях цен на калийном рынке бюджет Беларуси может недополучить около $30 млн", - отмечают аналитики.

По их данным, в роли покупателей БКК выступят как традиционные китайские импортеры Sinochem и CNAMPGC, так и CNOOC - новый игрок на китайском рынке импорта калия. "При этом первоначальные объемы поставок БКК компании Sinochem планировались на уровне около  200 тыс. тонн, одним из условий предоставления объемов белорусскому трейдеру была продажа хлористого калия только Sinochem и CNAMPGC", - отмечают эксперты

Источники в отрасли также утверждают, что БКК нарушила первоначальные договоренности, начав переговоры с CNOOC, поэтому Sinoсhem закупит у Беларуси в первом полугодии только 100 тыс. тонн хлористого калия вместо изначально планировавшихся 200 тыс. тонн

По сообщению Profercy Potash, БКК уже начала отгрузки в Китай, но о заключении контрактов компания еще не объявляла. "Причина может быть в недовольстве китайского консорциума как нарушениями договоренностей со стороны белорусского трейдера, так и неэффективностью его работы, выражающейся в высокой степени бюрократизации при принятии ключевых решений", - полагают аналитики.

Еще одним фактором, по мнению источника,  негативно влияющим на сроки подписания контракта, могут быть и продолжающиеся попытки БКК добиться опциона еще на 200 тыс. тонн, что позволило бы компании объявить о возможности поставок сразу 700 тыс. тонн. "Но, похоже, после появления CNOOC среди покупателей БКК, консорциум не спешит снова доверять белорусской стороне, даже с учетом того, что опцион не обязывает к покупке", - отмечают эксперты.

"Желая компенсировать прошлый год, БКК не скрывает желания начать поставки в Китай еще более широкому кругу покупателей вне консорциума, несмотря на риск дестабилизации рынка. Но после нарушения договоренностей консорциум воспринимает это как угрозу", - полагает источник в калийной отрасли.

Еще одна долгосрочная договоренность, которую БКК имеет на начало нынешнего года – трехлетний меморандум с катарским трейдером Muntajat, который дает возможности белорусской стороне продавать через структуры трейдера до 3 млн тонн удобрений. Документ был подписан в августе 2013 года, практически сразу же после разрыва "Уралкалием" отношений с БКК, с белорусской стороны его подписала как калийная компания, так и производитель – ОАО "Беларуськалий". Ожидалось, что до конца сентября катарский партнер представит свои предложения по ценовой политике, однако официальных сведений о том, что это было сделано, на сегодняшний день нет.

В БКК в данной связи подчеркивали, что "документ был подписан "Беларуськалием", который и несет все обременения по этому меморандуму, в том числе и занимается продажами". Однако "Беларуськалий" самостоятельно на экспорт удобрения не продает, несмотря на то, что в республике указом президента отменен статус спецэкспортера для БКК: право экспорта предоставлено как "Беларуськалию", так и мелким частным структурам, которые в течение всего 2013 года работали исключительно на российском рынке, ввозя туда крайне небольшие объемы.

По данным белорусских профильных экспертов, "на сегодняшний день можно говорить о том, что реально через катарского трейдера не продано ни единой тонны хлоркалия".

В феврале 2014 года также стало известно, что БКК выиграла годовой тендер на поставку калийных удобрений до конца 2014 года для компании NAFAS (Малайзия). Заявленная в официальном сообщении БКК, как ведущий импортер минеральных удобрений в регион, NAFAS закупает всего 50 000 тонн калия в год – порядка 4% калийного рынка Малайзии. Однако в БКК предпочли не озвучивать объемы и цену поставок, сославшись на пожелание иностранного партнера.

В БКК не скрывают, что основные объемы поставок в 2013 году, после разрыва отношений с "Уралкалием", обеспечивались за счет спотового рынка и контейнерных поставок, при этом география экспорта включала в себя не только страны ЮВА и Тихоокеанского региона, но и Европу.

Между тем, профильные эксперты полагают, что "спотовая торговля не является достаточно надежной и прогнозируемой, всегда существует риск потерять на ценах и объемах". К тому же, отраслевые аналитики обращают внимание, что калийный рынок постепенно стабилизируется, в том числе и потому, что вступают в силу "длинные контракты", заключенные между основными игроками.

На февраль "Беларуськалий" объявил о планах экспорта 700 тыс. тонн удобрений, однако даже по состоянию на начало третьей декады месяца БКК не может прогнозировать, как будут реализованы эти планы.

По данным Белорусской калийной компании, в 2013 году экспорт белорусский калийных удобрений составил 5,7 млн тонн. В том числе по итогам октября-декабря 2013 года компанией было экспортировано свыше 1,2 млн тонн калийных удобрений, что более чем на 10% превысило объемы экспорта соответствующего периода 2012 года.

В январе БКК реализовала 500 тыс. тонн удобрений в физическом весе, при этом в компании подчеркивали, что речь идет о сделках, где право собственности уже перешло к покупателю.

Между тем, по данным белорусской госстатистики, в январе 2013 года Беларусь экспортировала 221,5 тыс. тонн хлоркалия (в пересчете на 100% действующего вещества). С учетом коэффициента 0,6, который применяется для пересчета веса хлоркалия в физические величины, в натуральном выражении экспорт составил порядка 370 тыс. тонн. В то же время цены января минувшего года находились в диапазоне $370-380 за тонну против максимума в $320 в январе 2014 года.

"Таким образом, ясно видно, что БКК, работая в текущем году самостоятельно, смогла нарастить объемы, но сильно потеряла в валютной выручке", - отмечают белорусские эксперты.

Минувший год стал для "Беларуськалия" и его бывшего совместного с "Уралкалием" трейдера – БКК годом шоковых потрясений. В конце июля 2013 года все противоречия, накопившиеся между партнерами за несколько лет совместной работы, вылились в скандальный разрыв отношений. Компания начали выстраивать самостоятельные политики продаж.

Белорусский производитель был вынужден сократить производство калийных удобрений, чтобы не допустить затоваривания складов. С августа "Беларуськалий" приостановил работу двух из четырех рудоуправлений, решив провести в период вынужденного простоя ремонтные работы. В ноябре на предприятии работало три рудоуправления. И только в январе 2014 предприятие объявило о работе всех четырех рудоуправлений в связи с восстановившимся сбытом продукции.

В итоге в 2013 году БКК экспортировала 5,7 млн тонн белорусского хлоркалия – то есть, на 11% меньше по сравнению с 2012 годом. Еще скромнее показатель выглядит на фоне 2011 года, когда в рамках сотрудничества с "Уралкалием"  "Беларуськалий" экспортировал 7,7 млн тонн удобрений.

"Уралкалий" за сентябрь-декабрь 2013 года произвел на 61% больше продукции, чем за тот же период 2012 года, а в целом по итогам 2013 года увеличил производство на 10%, до 10 млн тонн. Также "Уралкалий" первым объявил о заключении контрактов на поставки в Китай: 20 января компания договорилась о поставках по морю 700 тыс. тонн удобрений до июня по цене $305 за тонну на условиях CFR. Еще около 2 млн тонн калия ежегодно "Уралкалий" поставляет в Китай по железной дороге. Вскоре на аналогичный объем поставок, 700 тыс. тонн хлоркалия в первом полугодии 2014 года, договорилась канадская Canpotex (трейдер североамериканских производителей удобрений Potash Corp., Agrium и Mosaic). Кроме того, китайская Sinochem также согласилась приобрести 300 тыс. тоннн хлористого калия в первом полугодии 2014 года у иорданской Arab Potash Company.