Нацбанк Беларуси принял решение о снижении ставки рефинансирования до 10,5%. Ожидаемо, на льготные кредиты снижение ставки никак не повлияет, ведь «любимчики» и так получают кредиты в половину, а то и в четверть ставки рефинансирования. Но что изменится для обычных белорусов и малого бизнеса?
Значит ли снижение ставки, что кредиты станут доступнее? Или же Нацбанк пытается управлять народными ожиданиями в отношении инфляции и курса белорусского рубля? Объясняет экономист Ярослав Романчук.
Бизнес требует дешёвый кредит.
Домашние хозяйства хотят доступные займы.
Правительству вообще вынь да положь бесплатные ресурсы.
Логично возникает вопрос: «Откуда взять?» Если вы не утопист, нигилист, инстраграмщик-бандурист, то вы понимаете, что ресурсы/«живые» деньги из воздуха не берутся. Тут уместно вспомнить законы экономики.
Чтобы какой-то товар/услуга подешевели, нужно:
а) увеличить его предложение, чтобы больше стало,
б) уменьшить цену, в том числе за счёт сокращения издержек производства,
в) уменьшить спрос, в том числе за счёт его канализации в другие товары/услуги,
г) увеличить цену, издержки приобретения товара/услуги, что неизбежно приведёт к сокращению спроса.
Это азбука экономики здравого смысла. Законы экономики действуют вне зависимости от хотелок власти или бизнеса. Это в равной степени относится ко всем товарам, включая деньги. Хочешь удешевление кредита? Пожалуйста, сделай следующее:
1) снизь/сними барьеры на приток денег в страну,
2) убери барьеры на перемещение капитала из страны и в страну,
3) убери препятствия для использования иностранных валют в стране,
4) снизь цену входа на рынок кредитования,
5) перемести центр управления рисками в отношениях «кредитор – заёмщик» на уровень их отношений, без посредника в лице государства,
6) убери Государство из финансового сектора, замени его на десятки конкурирующих между собой частных финансовых организаций,
7) прими меры по обеспечению стабильности национальной валюты,
8) снизь налоговую и регуляторную нагрузку, чтобы бизнес и люди могли больше зарабатывать, больше сберегать и больше денег направлять в инвестиции, в том числе через кредиты.
Так выглядит рыночное решение. Есть и другое, номенклатурно-схематозное. Хотите дешёвый кредит? Становитесь в очередь. Докажите, что ваш коммерческий проект достоен льгот (5-7-9%). Убедите регулятора, что вы надёжный субъект. Покажите регулятору, что вы умеете управлять рисками. В этой логике главный – Чиновник, который выражает своё субъективное мнение, дискрецию. Хочу дам, хочу откажу. Чужого оттолкну, своего ублажу. Так работает режим «государственная кормушка». Понятное дело, не для всех. Для избранных, для фаворитов VIP-распорядителей чужого.
Так каким путём пойдём, научным или для распорядителей чужого благозвучным?
Добро пожаловать в реальность!