Белорусам предлагают вкладывать деньги в золото чужими руками. Выгодно ли это?

Белорусам стал доступен новый механизм вложения сбережений. Альфа-Банк, как сообщает пресс-служба, первым в стране открыл физлицам доступ к международным биржевым фондам (Exchange Traded Funds), вкладывающим деньги в драгметаллы. Специалисты утверждают, что при удачном прогнозе этот инструмент позволит получить прибыль, в несколько раз превышающую доходность по валютным депозитам.

Доступ к таким биржевым фондам позволяет заработать на золоте, но при этом не тратиться на хранение физических слитков. Дело в том, что для них нужно арендовать депозитарную ячейку. Кроме того, при желании «обналичить золото» белорусские банки выкупят его обратно по стоимости, которая будет на 18−35% ниже текущей цены (зависит от банка и массы слитка).

Величина же доходности инвестиций в «золотые» бумаги, как отметили в Альфа-Банке, напрямую привязана к стоимости золота: «Прибыль можно получать в двойном или тройном размере». При этом разница между ценой покупки и продажи акций ETF составит всего 0,5%.

«Сейчас золото дорожает после небольшого снижения в конце прошлого года. Мировые аналитики называют это новым витком роста, — обращают внимание в банке. — Пока цены на нефть сохраняют неопределенность, а фондовые биржи развиваются без особых успехов, инвесторы рассматривают золото как «тихую гавань».

Альфа-Банк верит в успех вложений в «золотые» акции, особенно в связи со снижением процентных ставок по депозитам. «Многие сейчас ищут интересные способы вложить сбережения, а золото всегда показывало хорошую динамику в неспокойные времена, — пояснили в банке. — Золото считается вложением на долгосрочную перспективу и гарантией сохранения инвестиций».

Вложить деньги в «золотые» фонды можно только через доверительное управление банка. Есть два вида такого управления: «по приказу» (модель инвестиций определяет клиент) и полное доверительное управление — банк направляет часть средств в другие финансовые инструменты, диверсифицируя риски.

    Белорусам предлагают несколько «золотых» фондов ETF. Среди них — SPDR Gold Trust (GLD), iShares COMEX Gold Trust (IAU) и ETFS Physical Swiss Shares (SGOL). В основном инвестфонды вкладывают только в золото, но есть и те, кто покупает также серебро.

Кроме того, специалисты банка напоминают, что цены на слитки устанавливаются в белорусских рублях и не всегда эти цены поспевают за валютным курсом. Поэтому, покупая физическое золото, человек привязывает стоимость своих сбережений к цене на золото в нашей стране, а при инвестировании в акции «золотых» ETF — к мировой цене золота.

Для сравнения эффективности вложений в физическое золото и акции ETF в банке предположили, что купили 4 января слитки или ценные бумаги и продали их 22 февраля (см. таблицу).

В итоге убыток от приобретения слитков составил бы от 1152 до 4015 долларов, не считая расходов на депозитарий. Покупка акций на те же суммы могла бы принести 1316 и 1453 доллара соответственно. Из этой суммы стоит вычесть базовое вознаграждение доверительного управляющего — 18,31 и 20,21 доллара.