Где пенсионеру жить хорошо

 

Но если вспомнить о нагрузке, которую несут из-за пенсионеров бюджеты, оптимизм вселяют США, в которых беспрецедентны роль и доходность частных НПФ. А в России, похоже, с оптимизмом пора что-то делать: четверть участников нашего опроса вообще не уверена, что доживет до пенсии.

Доля пожилых людей в населении Земли к 2050 году вырастет вдвое, до 15,5%. Нагрузка на экономику еще увеличится, так как содержать больше пенсионеров будет меньшее число работников.

Любые обсуждения глобальных тенденций в пенсионной сфере неизбежно начинаются с демографии. Возрастной состав населения определяет число плательщиков пенсионных взносов и получателей пенсий. Главный вывод исследований ООН, ОЭСР, Всемирного банка и других организаций — старение населения ускоряется. Этому способствует множество факторов, включая снижение рождаемости и повышение продолжительности жизни. В 1950 году в мире было только 200 млн человек старше 60 лет, сейчас — более 600 млн. К 2050 году этот показатель достигнет 2 млрд. 1,5 млрд из них будут старше 65 лет — самого распространенного сегодня возраста выхода на пенсию. В двух странах — в Индии и Китае — численность пенсионеров превысит 100 млн.

Доля людей пенсионного возраста в странах с высокими доходами на душу населения выше, чем в государствах со средними и низкими доходами. Однако в абсолютных цифрах расклад иной: сейчас две трети людей старше 60 живут в развивающихся странах, а к 2050 году это соотношение достигнет четырех пятых. Самый быстрый рост придется на Азию, Ближний Восток и Северную Африку. К середине века по доле стариков в населении развивающиеся страны достигнут нынешних показателей развитых. Самыми быстрыми темпами будет расти возрастная категория 80 лет и старше.

Среднее соотношение работающих и пожилых в развитых экономиках к 2050 году сократится в среднем вдвое и составит два к одному. В развивающихся странах сокращение будет больше. К примеру, в Саудовской Аравии сейчас 20 работников содержат одного пенсионера, а к 2050 году останется только три кормильца.

Среди стран лидерство по доле стариков в населении сохранит Япония. К середине века людей трудоспособного возраста там будет меньше, чем в 1950-х. Однако в целом список самых "пожилых" государств заметно изменится. Из топ-10 вылетят Дания, Швеция, Финляндия: они переместятся в третью десятку рейтинга. Верхние строки займут Босния и Герцеговина (сейчас на 31-м месте), Гонконг (34-е место), Куба (38-е), Южная Корея (46-е). Лидирующие среди стран с наименьшей долей пожилых ОАЭ и Катар скатятся ниже 50-го места. Среди новичков десятки окажутся Замбия (ныне 28-е место), Свазиленд (45-е), Чад (19-е) и Сомали (18-е).

Госрасходы на пенсии растут, но для большинства жителей планеты обеспеченная старость по-прежнему недостижима. Решить эту проблему многие страны пытаются с помощью пенсионных реформ.

По данным Международной организации труда, только 52% пожилого населения в мире получает пенсии по старости. В Африке к югу от Сахары лишь каждый пятый (16,9%) может рассчитывать на выплаты. А в Европе и Северной Америке пенсиями могут похвастаться 90% стариков.

Во многих развитых странах государственная пенсия — основной источник доходов для населения старше 65 лет: в среднем она обеспечивает 59% доходов пожилых (для беднейших слоев — до 80%). Еще 24% приходится на личные накопления, 17% — на частные пенсионные планы и другие источники. Как показал опрос Natixis, даже состоятельные граждане развитых стран часто не уверены в завтрашнем дне. Четверть опрошенных опасаются, что размер пенсионных поступлений недостаточен для обеспеченной старости. В странах вне ОЭСР государственные пенсии охватывают небольшую часть населения, большинству же приходится полагаться на себя и работать, пока позволяют силы.

В настоящее время пенсионные системы находятся под двойным давлением. Старение населения приводит к росту числа пенсионеров и к увеличению времени, в течение которого они живут на пенсии. Одновременно в результате мирового экономического кризиса в большинстве стран сократились поступления в бюджеты и вырос госдолг. Власти столкнулись с проблемой поддержания финансовой устойчивости пенсионных систем и обеспечения адекватного уровня жизни будущих пенсионеров и вынуждены проводить реформы. Начиная с 2009 года все страны ОЭСР осуществляли те или иные изменения. В их числе — повышение пенсионных взносов или налогов на пенсионные доходы, отсрочка или сокращение размеров индексации пенсий, уменьшение оснований для досрочного выхода на пенсию. Только немногие (например, Греция) прибегли к непосредственному сокращению выплат.

Среди наиболее востребованных реформ — повышение пенсионного возраста. К 2050 году в среднем по ОЭСР он будет составлять 67 лет и выше. К примеру, в Канаде порог выхода на заслуженный отдых будет постепенно повышен с 65 до 67 лет к 2023 году. В Ирландии он вырос с 65 до 66 в 2014 году и достигнет 67 к 2021 и 68 к 2028 году. В Нидерландах — 66 лет к 2019 и 67 и 2023 году. Напомним, в России тоже сняли табу с этого вопроса.

Государства сохраняют доминирующую позицию в обеспечении граждан в старости. Однако роль частных пенсионных фондов в повышении уровня жизни пенсионеров возрастает.

По оценкам консалтинговой компании Towers Watson, активы под управлением 300 крупнейших пенсионных фондов мира достигают 14,9 трлн долларов. В региональном разрезе лидирует Северная Америка: ее доля по активам достигает 41,4%, из топ-300 на США приходится 126 фондов. Далее следует Европа (29,5%) и Азиатско-Тихоокеанский регион (24,7%). Самый быстрый рост демонстрируют фонды Норвегии и Китая. В 2008-2013 годах их активы выросли на 20% в долларах и на 17% в национальных валютах. Большинство (67%) активов по-прежнему приходится на государственные и суверенные пенсионные фонды. Однако проблемы, с которыми они сталкиваются в последние годы, дают возможности для развития частных фондов.

В 2009-2013 годах активы негосударственных пенсионных фондов в странах ОЭСР демонстрировали средний годовой прирост 8,2%, обгоняя других крупных игроков — инвестиционные фонды и страховые компании. Соотношение активов пенсионных фондов к ВВП (ключевой показатель их активности) в среднем по ОЭСР составляет 84,2%. У пяти стран во главе с Нидерландами оно превышает 100%. За пределами ОЭСР это соотношение значительно ниже. В 37 странах, включенных в исследование "Pension Markets in Focus 2014", оно составило в среднем 38%. Только у девяти государств во главе с ЮАР оно превысило 20%.

Несмотря на непростую экономическую ситуацию, за последние пять лет НПФ 22 стран ОЭСР показали среднюю реальную годовую доходность выше 2%. В 2013 году она составила 4,7%: лучший результат у США — 11,7%, худший у Дании — минус 4,6%. В странах вне ОЭСР средняя доходность в 2013 году была даже немного выше — 5,6%. В Пакистане, Намибии и на Мальдивах она даже превысила 10%. Основные объекты вложения средств НПФ — акции, векселя и облигации. Среди развитых стран НПФ США лидируют по вложению в акции, а чешские и венгерские держат более 80% в векселях и облигациях. В большинстве стран в последние годы фонды снижают вложения в акции в пользу облигаций.

Примечательно, что в последнем глобальном исследовании пенсионных рынков ОЭСР не учитывается Россия, в предыдущем докладе занимавшая 21-е место по объему активов НПФ и 51-е по их соотношению к ВВП. Это связано с неопределенностью будущего российской пенсионной системы. Остается надеяться, что по окончании "пенсионного моратория" российские НПФ восстановят позиции в рейтингах.

Лучшие места в различных пенсионных рейтингах занимают одни и те же страны — Норвегия, Швеция, Швейцария и Австралия.

В настоящее время сразу несколько авторитетных исследовательских центров регулярно рассказывают, какие страны обеспечивают своим пенсионерам наиболее комфортное существование. Неправительственная организация HelpAge International в ежегодном Global AgeWatch Index изучает экономическое и социальное благополучие пожилых людей в 96 странах. Global Retirement Index от компании Natixis оценивает жизнь пенсионеров в 150 странах по 20 показателям — от здравоохранения до финансового благополучия. Компания Allianz в исследовании Pension Sustainability Index проверяет финансовую устойчивость пенсионных систем 50 стран. Сопоставление списков лидеров трех рейтингов позволяет сделать вывод, что жить на пенсии лучше всего в Северной Европе, Швейцарии, США, Канаде, Австралии или Новой Зеландии. В аутсайдерах предсказуемо оказываются страны Африки.

Лидеров объединяют развитая экономика, устойчивая финансовая система, высокий уровень жизни в целом, доступное здравоохранение, современная инфраструктура и хорошая экология. Власти и общество этих стран озабочены проблемой старения, проводят пенсионные реформы и реализуют многочисленные программы социальной поддержки.

В Швейцарии сочетаются универсальная система здравоохранения, солидная банковская система, высокий доход на душу населения и низкая безработица. Преимущество Норвегии — один из крупнейших в мире суверенных пенсионных фондов. В Австралии действует двухуровневая система, сочетающая государственную пенсию и развитую систему частных фондов. В Японии, как считается, передовое здравоохранение. В то же время в Pension Sustainability Index страна находится в числе аутсайдеров — при значительной доле пожилых и большом госдолге действующая пенсионная система слишком затратна, что ставит под сомнение ее устойчивость.

Что касается России, составители AgeWatch Index отмечают, что ей и другим странам БРИКС предстоит еще многое сделать — компенсировать быстрое старение населения необходимыми экономическими и политическими мерами. В Global Retirement Index указывается, что наша страна имеет хорошие показатели в сфере здравоохранения, входя в группу лидеров по количеству оказанных населению медицинских услуг, количеству врачей и больничных коек на душу населения. В то же время российская экономика сильно пострадала от санкций и падения цен на нефть, что негативно отражается на материальном благополучии пожилых.