Чтобы узнать прогноз погоды, мы слушаем сообщения Гидрометцентра. Чтобы получить представление о курсах валют на ближайшее время, мы знакомимся с прогнозами аналитиков.
Каким образом составляются прогнозы по валютным курсам, ценным бумагам и другим финансовым инструментам мы попросили рассказать старшего аналитика Forex Club в Беларуси Валерия Полховского.
- На мой взгляд, говоря о прогнозах на финансовом рынке, правильнее было бы проводить аналогии с постановкой диагноза пациенту. Прежде чем ставить диагноз, врач выслушивает жалобы, задает наводящие вопросы, предлагает сдать анализы, сделать снимки и только на основании всех полученных данных делает вывод о заболевании, при этом всегда присутствует процент ошибки.
Аналогично и при составлении прогнозов по финансовым инструментам. При этом подходы отличаются, прежде всего, в зависимости от типа инструмента.
Эксперт пояснил, что, например, если речь идет об акциях, то анализируется информация о предприятии – какую продукцию оно производит, какие показатели экономической эффективности демонстрирует, есть ли свободные средства для развития, оценивается уровень долговых обязательств и так далее.
- Даже этих данных порой бывает недостаточно, поскольку на вторичном рынке стоимость акций, в том числе, формируется исходя из спроса и предложения участников финансового рынка. Таким образом, необходимо учитывать не только данные собственного анализа, но также объективных реалий, ожиданий.
По словам Валерия Полховского, при прогнозировании применяются методы фундаментального и технического анализов.
- Фундаментальный анализ основывается на экономической составляющей, технический - базируется на анализе поведения цены по конкретному финансовому инструменту.
Эксперт считает, что неэффективно пользоваться только одним из этих типов анализа.
- Наиболее правильно будет их совмещать и, объединяя полученные результаты, делать прогнозы, - считает он.
Как пояснил аналитик, при составлении прогноза по валютным курсам важно учитывать денежно-кредитную политику центрального банка в каждой конкретной стране, состояние платежного баланса, инфляцию и некоторые другие макроэкономические показатели, позволяющие оценить состояние экономики.
По статистике точность суточного прогноза Гидрометцентра составляет до 95%, трехдневного – 90%, недельного – около 85%.
Какова точность прогнозов по валютным инструментам?
По словам В. Полховского, в этом случае дела обстоят с точностью до наоборот:
- Чем более долговременный прогноз, тем он, как правило, более точный. И напротив – гораздо сложнее сделать точный кратковременный прогноз, поскольку уровень шума в течение дня выше и на поведение инструмента могут оказать заметное влияние в том числе участники рынка.
- В то же время прогнозирование курсов не возможно, если аналитик выпадает из информационных потоков, связанных с валютным рынком. Он должен чувствовать ось движения рынка, тогда легче будет сделать более точный прогноз, - заключил эксперт.
Добро пожаловать в реальность!